През месец декември благодарение на необичайно високия дивидент на БФБ АД счупих всички исторически рекорди по отношение на входящите парични потоци от инвестиционна дейност. Щатските акции също дадоха своята лепта, а отделно беше финалното разграбване на акции особено на българския капиталов пазар в последната търговска сесия на 22-и.
Като за финал на 2025 г. си позволих троен депозит, след като през годината успях да спестя повече средства от планираното. Тематиката на блога е финансова грамотност, FIRE концепция и успешно управление на личните финанси, съответно е логично да проверявам на практика нещата, за които пиша.
Въпреки тройния депозит дивидентите и кредитните лихви възлязоха на 42.53% от всички входящи парични потоци към четирите стълба, т.е. възвръщаемостта дублира моето вложение. Само за декември портфейлът на БФБ отбеляза нарастване с 12.13% (+35.40% за годината). Този с американски акции отстъпи в левова равностойност с 3.78% най-вече заради разкото поевтиняване на долара спрямо еврото. За годината ръстът в този стълб е 5.18% с калкулирани валутни преоценки (загуби). Европейската кошница още няма година, но от пролетта на тази година до нейния край доходността - реализирана и нереалзирана, е 8.75%.
Малко повече детайли за менажирането на портфейлите в следващите редове.
* * * Български акции * * *
С раздвижването в началото на месеца при Доверие Обединен Холдинг и с осъществените допълнителни спестявания успях да проява добри рефлекси и чрез утрояването на месечния депозит да капитализирам върху тренда с бързо възстановяване на старата бройка акции.
През Октомври (обзор портфейл Октомври 2025) бях продал някаква бройка, за да увелича позицията в БФБ. Планът беше с дивидента от борсата да си възстановя и увелича позицията в Доверие. Но резкият скок нямаше да го позволи, затова благодарение и на поддържания "фонд за дъждовни дни" добавих дялове на 5 декември на цена от 10.70 лв. още на откриващия аукцион. До края на същия ден котировката прехвърли 12 лева.
По-късно през месеца, след заверяването на дивидента от БФБ, увеличих позицията си във Фонд за Недвижими Имоти България. Това стана на 17 декември със сделка при цена на дял от 5.20 лв. Тази комапния е следващата, която ще осигури свеж инвестиционен ресурс чрез очаквания през януари дивидент.
* * * Американски акции * * *
Силен дивидентен месец с изплащания от Visa, Pfizer, Exxon Mobil, Microsoft, Dow Inc. и NextEra Energy.
На 4 декември се изпълни поръчка купува за VICI при котировка от $28.12, на 8-и - DOW за $23.01 и на 11-и - JPM при цена на акция $314.43.
На финала на година се наблюдават някои инверсии, свързани най-вече с лихвената динамика отвъд океана. Така например капитализацията на VICI Properties се оказа потисната, докато NEE навакса изоставането си през второто полугодие и отново е на печеливша територия с двуцифрен процент спрямо средната цена на пакета. Американският пазар остава печеливш, но нервен. Европейските инвеститори ще наваксаме, когато (или ако) доларът отново поскъпне.
* * * Европейски акции * * *
Без сделки и дивиденти през декември този стълб се придвижи напред с 3.52% спрямо предходния месец, компенсирайки от ниската база на есенните разпродажби. Единствената позиция от кошницата, която е на негативна територия в края на 2025 г., е Thales. Имайки предвид спецификата на бизнеса, няма промяна в бичия сценарий за френския концерн.
* * * P2P * * *
Блаженна скука в този пасивен стълб на цялостния портфейл. Нетната стойност на активите в платформата Минтос расте планомерно, без сътресения, а инвестицията в P2P кредити чака появата на по-добри инвестиционни идеи.
* * * Финални бележки * * *
Настоящата публикация не е препоръка за взимането на инвестиционни решения.
Надявам се, че българската инвестиционна общност ще продължи да расте експоненциално. Въвеждането на еврото като официална валута в България вече предизвиква положителен ефект с изсветляването на милиони левове кеш, доскоро извадени от нашата икономика. Капиталовият ни пазар ще навлезе в нова фаза на развитието си, която, ако бъде използвана рационално от бизнеса, ще донесе не само статистически икономически ръст, но реално благоденствие на българските гражданите по един или друг начин - от лични инвестиции до пенсионни партиди в активно управляваните фондове.
От друга страна въвеждането на еврото и възможната съпътстваща спекула (и оттам инфлация) са добър момент българските граждани да повишат финансовата си грамотност и да оптимизират потребителското си поведение в своя полза.
Надявам се, че най-доброто винаги предстои и че вие, читателите на FinFree, ще имате една здрава, плодородна и успешна 2026 г.
От архива:
Инвестиционен портфейл Ноември 2025
Инвестиционен портфейл Октомври 2025
Инвестиционен портфейл Септември 2025
0 коментара:
Публикуване на коментар