Блог за финансова грамотност, инвестиции и лични финанси

сряда, 30 октомври 2019 г.

Безплатна търговия с американски акции с Револют

Минимизирането на транзакционните разходи при инвестирането е много важен детайл по пътя към постигането на заложените цели. Повечето спестители и ритейл инвеститори търпят значителни загуби на доходност благодарение на всички такси и комисиони, които плащат.

Съвсем доскоро за българския инвеститор беше твърде скъпо да инвестира на чуждите пазари, ако не разполага със значителен капитал. Стандартните минимални такси за сделка с ценни книжа на Ню Йоркската фондова борса (NYSE) например възлизат на 10-15 валутни единици (обикновено евро или долар) на сделка. При по-големи сделки и комисионите са по-съществени. Към това се добавят таксите за попечителство и таксите за банкови преводи. Всички тези разходи натежават при взимането на инвестиционно решение и при подобни обстоятелства експозицията на чуждите пазари би изглеждала по-непривлекателна от алтернативите.

Развитието и конкуренцията между финтек компаниите обаче насочва инвестиционния ритейл пазар към оптимизиране и минимизиране на транзакционните разходи и дори пълното им ликвидиране.

Аз самият видях реална възможност за търговия на щатските борси чрез Revolut. Ако сте чели други статии от блога, знаете, че имам портфолио в Mintos. За преводи в P2P пазара използвам Paysera, но и Revolut позволява евтини международни преводи. Очевидна е тенденцията различните финансови технологии да работят в синергия. Трупането на познания за пазара на спестовни и инвестиционни продукти води до откриването на нови възможности.

Така стигнах до новината, че ЮК-базираната финтек компания предлага на своите редови клиенти възможност да правят до 3 безплатни сделки на месец с около 450 компании на американския капиталов пазар.

Заб.: Искам да подчертая, че тази публикация не е рекламна и в нея не препоръчвам използването на платени услуги. Освен това Revolut предлага много други услуги, които също няма да бъдат засегнати в този текст.

Превъртаме лентата напред. Има доста ревюта, както на български и английски, така и на други езици, в които се споделят различни впечатления от възможността за търговия с акции. Моите са все още пресни, защото съм осъществил само две сделки дотук, но все пак съм доста позитивно настроен.

Това, кеото ми прави впечатление, е следното:

Плюсове:
- Транзакционните разходи са пренебрежими (засега към тях мога да причисля спреда USDBGN, тоест валутните разлики, а в даден момент ще бъде дължима и такса попечителство);
- Приличният избор на компании (на фона на БФБ например изборът е изобилен);
- Бързият вход (и изход);
- Възможността да се купи фракция от акция (изключително важна подробност и чудесна опция; като се има предвид значителни цени на определени акции);

Минуси:
- Няма опция да се поставят поръчки (сделките се сключват моментално на спот цена);
- Спот цената има определен лаг (изостава от реалните нива);
- Приложението не е особено удобно (най-вече за тракинг на инвестицията);
- Revolut нямат уебсайт, чрез който да услугите им да бъдат използвани (?!).


От Revolut дават заявка, че скоро ще предложат на своите клиенти безплатна (zero-commission) търговия с европейски акции, както и увеличаване на предложенията от САЩ. При всяко положение компанията дава възможност на българските дребни инвеститори да участват на пазара отвъд Океана при минимални транзакционни разходи, което е най-важното.
Share:

вторник, 29 октомври 2019 г.

Трети месец инвестиция в Mintos

Изтече третият месец на инвестиция в Минтос. Сезонното отклонение, т.е. моментният спад на броя предлагани кредити и тяхната понижена лихва се отразиха в ключовите индикатори. От друга страна портфолиото влезе в „ритъм“, което доведе до осезаем, почти двоен ръст на възвръщаемостта на инвестицията (от 0.38% за септември до 0.65% за октомври). Така изгежда бързата справка на ключовите индикатори:


фиг. 1 Ключови показатели

Негативно движение:
- Средната лихва спадна с 0.21% до 10.51%;
- Необслужваните кредити продължават да растат и вече съставляват 42.13%

Позитивно движение:
- Вътрешната норма на възвръщаемост расте стабилно;
- Възвръщаемостта на инвестицията се ускорява.

*   *   *


През месеца имаше няколко новини около платформата. В края на октомври беше обявено временното спиране на предлагането на кредити от Rapido Finance (Испания). Оригинаторът е в затруднение, генерира загуби и като цяло не е устойчив на висококонкурентната среда. В началото на месеца Минтос рейтингът на същата компания бе понижен от B- на C. Понижен беше и рейтингът на Aasa (Полша) от А- на В+. Причина за преоценката са регулаторни промени в Полша, които застрашават бизнеса на компанията.

Въпросните промени би трябвало да застрашават и другите полски оригинатори, но техните рейтинги останаха непроменени.

Моят личен казус с Creditstar (Полша) остава най-сериозният проблем на P2P портфолиото. Всичките 49 30-дневни кредита от този оригинатор остават необслужвани, което значително влияе и на ключовите показатели, разбира се. На 8 октомври изпратих запитване до Минтос относно Кредитстар и техния рейтинг, както и дали имат информация за актуалното им състояние, която не споделят.

Отговорено ми беше, че:
- рейтинговата система се обновява на тримесечна база,
- рейтингите нямат много общо с размера на необслужваните кредити и
- че не се планира разкриване на информация относно състоянието на оригинатора.

На 21 октомври пакетът влезе в следващата категория на просрочие (31-60 дни) и изглежда, че в следващото ревю вече ще знам и дали гаранцията за обратно изкупуване (buy back guarantee) работи. Надявам се на положително развитие, но ситуацията показва нагледно реалните рискове от P2P инвестициите в кредити.

====

Ако считате, че информацията в тази статия Ви е била полезна, споделете я в социалните мрежи. Ако нямате регистрация, но искате да имате, моля използвайте този линк за регистрация в Mintos. Това е моят refer-a-friend линк, който Ви гарантира бонус в края на първия ви инвестиционен месец, съответен на Общите условия.


фиг. 2 Бонус схемата за Вашата инвестиция
Share:

сряда, 23 октомври 2019 г.

Дивидентните аристократи

Може би сте чували за стратегията, наречена "Кучетата на Дау" (Dogs of the Dow). В оригинал тя предвижда покупката на десетте акции от индекса Дау Джоунс (DJIA) с най-висок коефициент дивидент/цена.

Логиката е сравнително проста – приема се, че ситото на тази селекция филтрира подценените компании, които плащат "надпазарен" процент дивиденти. "Кучетата на Дау" има както привърженици, така и противници. Последните смятат, че много повече фактори трябва да бъдат взети под внимание при оценката на една инвестиция от един единствен коефициент. Като алтернативен лист от перспективни дивидентни компании те посочват "Дивидентните аристократи" (Dividend Aristocrats of S&P 500).

"Дивидентните аристократи" са компании от индекса на сините чипове Стандард eнд Пуърс 500, които в последните 25 години са повишавали изплащания към акционерите дивидент. Това не е малко предизвикателство, като се има предвид Глобалната криза от 2008/09 г.

Имайки списъка с тези компании, инвеститорите могат да селектират по други критерии своите покупки. Форбс ползва фундаментален анализ за своите препоръки.

В тази статия от октомври т.г. (отваря се в нов прозорец) медията препоръчва за 2020 инвестиции в следните седем компании: Genuine Parts (GPC), Johnson&Johnson (JNJ), AT&T (T), Archer Daniels Midlands (ADM), Cardinal Health (CAH), Caterpillar (CAT) и Walgreens Boots Alliance (WBA).

Препоръката на Форбс от миналата година е за шест компании: Leggett & Platt (LEG), Cardinal Health (CAH), T. Rowe Price Group (TROW), Walgreens Boots Alliance (WBA), AbbVie (ABBV) и AT&T (T). Отдолу е представена обобщена таблица с представянето до момента за годината (до 23 октомври 2010), заедно с дивидентната доходност.

23/10/2019
Ticker
Div Yeald
Y-t-d
Leggett & Platt
LEG
3.58%
24.86%
Cardinal Health
CAH
3.87%
11.86
 T. Rowe Price Group
TROW
2.81%
17.85
Walgreens Boots Alliance
WBA
3.38%
-20.55%
AbbVie
ABBV
5.52%
-15.63%
AT&T
T
5.36%
33.29

източник: CNNmoney


При равни тегла в един имагинерен портфейл тази селекция би имала доста силно представяне през 2019, въпреки волатилността на пазарите.

Друга селекция от "Дивидентни аристократи" може да бъде видяна в това YouTube видео.

Разбира се, има още много източници на препоръки за stock picking (подбор на акции). Темите за "Кучетата" и "Аристократите" обаче поставят във фокус един любим на инвеститорите сюжет – дивидентната доходност.

източник: moneycrashers.com
Share:

вторник, 22 октомври 2019 г.

4 заблуди за ранното пенсиониране

Понятието "ранно пенсиониране", тоест пълната финансова независимост, често върви ръка за ръка с няколко заблуди, които правят концепцията непривлекатална или поне уязвима на критика.

В следващите редове ще прочете кои са 4-те мита, които съпътсват стремежът към икономическа свобода.

1. Нормата на разходи е по-важна за ранното пенсиониране от размера на доходите

Това просто не е вярно. Дори да спазвате указанията на финансовите коучове и да „плащате“ първо на себе си всеки месец, размерът на тази „заплата“ зависи от размера на Вашите доходи. Очевидно е, че 5% върху 3000 лв. са повече от 10% върху 1000 лв., но мнозина считат, че орязването на разходите е достатъчно. Не, оптимизирането на разходите е много важно, но е само част от формулата на успеха.

2. Ще живея, ама друг път

Самоцелното спестяване или работата до припадък пък съвсем ги няма във формулата на успеха. Един от митовете на ранното пенсиониране е знакът за равенство между него и отложената гратификация. Животът е и за удоволствия. Има съвсем реален риск пълната финансова независимост никога да не бъде постигната. Това ще означава, че нито сте живяли щастливо, когато е трябвало, нито ще живеете безметежно на стари години. Не забравяйте, че с възрастта идва и умората. Затова преследвайте своите цели и се опитвайте да бъдете весели, щастливи и доволни по пътя към тях.

3. Със сметки ще се получи

Друг мит на финансовата независимост е, че тънките сметки работят. Тъкмо изчислите, че Ви трябват да речем 20 години с норма на спестяване от 15% и годишна доходност върху финансовия пул от 5%, и то настъпи някакъв катаклизъм. Акции се сриват, доходност пада, негативни рискови събития настъпват, личен доход намалява – има всякакви хипотези, които да попречат на начертания на хартия план. Скъсайте страната с цифрите и запазете само планът. Бъдете консистентни в следването на заложените цели, но не ставайте заложници на цифри и проценти, които в много случаи не зависят от Вас.

4. Ранното пенсиониране е скука

Философията на ранното пенсиониране няма нищо общо със скуката и мързела. Да имате широк финансов гръб не означава да не работите или поне да не се занимавате с нещата, които обичате. Точно обратното. Имайки сигурността на нормалното достойно съществуване, Вие можете да се посветите на мечтите си или пък да измислите по-добър и удовлетворяващ начин да разширявате богатството си. В най-лошия случай можете да продължите да работите със съзнанието, че ако Ви подразнят достатъчно, просто ще станете и ще си заминете.




Share:

събота, 19 октомври 2019 г.

Подкастът на ЕКИП и образователната му роля

Не съм вярвал, че ще го кажа, но препоръчвам съдържание на ЕКИП.

За тези, които не знаят, зад абревиатурата ЕКИП стои "Експертен клуб за икономика и политика" - либертариански тинк-танк, проповядващ лесе-фер политика, икономическа дерегулация, а понякога и чист пазарен фундаментализъм.

Дали визията за света и идеите на групата са осъществими и полезни, е въпрос на индивидуална оценка. Има обаче един подкаст, създаван от момчетата от ЕКИП, в който има много стойност. Това е поредицата "Интелигентният инвеститор" (линкът се отваря в нов прозорец).

Първо, самият подкаст е направен доста добре и професионално. Второ, което е и по-важното, част от епизодите са образователни и всъщност доста съдържателни. Препоръчвам на всеки, който иска да затвърди финансовата си грамотност, да изслуша епизодите с гостите.

Сред събеседниците са Стойчо Недев и Стойне Василев, които имат сериозна заслуга за изграждането на общност от хора, които се интересуват от лични финанси. Много интересен е и последният засега епизод с Бисер Манолов, но и в останалите издания има много какво да се чуе.

Подкастът просто е добър. Никога не е излишно да се чуе странично мнение или да се попие чужд опит, особено, ако пътуването към работа е дълго. Препоръчвам.


Share:

В блога

Политика и икономика във ФБ

Избрано

FIRE 2.0 - работа за забавление

Концепцията за FIRE - Financial Independence Retire Early, предвижда стремеж към финансова независимост, която да позволи човек да се откаже...

По жицата

Формуляр за връзка

Име

Имейл *

Съобщение *