Октомври беше волатилен месец от гледна точка на индивидуалните инвеститори в акции. Отвъд Океана темата за изкуствения интелект помпа отделни позиции, докато повечето други сектори се движат странично или надолу.
В Европа чрез кошницата ми от акции наблюдавам лек отлив на интерес. В България една ключова компания се изстреля нагоре, докато други плавно изпускаха пара в унисон с глобалните пазари.
В процентно изражение щатските инвестиции са нагоре с 1.56% (включително и заради поскъването на долара), европейските акции надолу с -4.79% спрямо септември,а портфолиото на БФБ е напред с 1.88% благодарение на двата бойни коня - БФБ АД и Майкрософт (през сегмент "Интернешънъл"). Нетно доходността на цялостния портфейл губи 0.38% за месеца, но неговият размер расте благодарени на дивиденти и доходност от лихви.
Допълнителен извънреден депозит беше алокиран в европейската кошница, за да се обере спад, за който пише по-долу.
* * * Български акции * * *
Несъмнено най-вълнуващият стълб през месеца беше този на БФБ. Акцентът? Самото БФБ АД със заявката за междинен дивидент. Повече по темата можете да видите в публикацията "Големият дивидент на БФБ АД и особеностите на българския капиталов пазар" (27 октомври 2025 г.).
На 8-и с остатъчен кеш доабвих акции на Фонд за Недвижими Имоти България при цена от 4.94 лв. На 23-и продадох малък дял от позицията в Доверие Обединен Холдинг (9.30 лв.), за да финансирам покупка на още акции на БФБ АД същия ден (10.90 лв.).
На фиг. 1 се вижда разпределението на Топ 5 позиции в портфейла на БФБ. Вижда се, че теглото на чуждите акции постеппенно отстъпва на българските компании, които предлагат някаква инвестиционна доходност. Логично е паричният поток от предстоящия извънреден дивидент да бъде използван за възстановяване на дела на Доверие Обединен Холдинг.
Иначе дивидентите от Microsoft, JPM и Pfizer продължават да се вливат в българската икономика и капиталов пазар чрез реинвестиране. "Изнасям" печалби от САЩ и ги внасям в България :)
* * * Европейски акции * * *
Това е най-новият стълб в цялостния портфейл с първи трансакции през март 2025 г. Нямах предишен опит на европейските борси, съответно се уча в движение. Волатилността не ми се нрави никак, но такава е спецификата. Инвеститорите трябва да имат наистина здрави нерви, за да влагат в европейски компании.
Една покупка тук с остатъчен кеш и извънреден депозит. На 8 октомври беше удовлетворена поръчка купува на ниво 107.05 евро за дял на френския строителен гигант Eiffage, чиито акции по това време бяха поевтинели. С тази покупка застанах предварително зад думите си, написани на 10 октомври в публикацията "Анализ на Eiffage (FGR.PA)"
На фиг. 2 е обрисувана дивергенцията със SP500 (заложеният бенчмарк). С въвеждането на еврото в България предстои преосмисляне на този стълб и миксирането му с акции от всички държави, а не изолирано само с акции в единната валута.
* * * P2P * * *
Инструментът (т.е. платформата Минтос) работи. Затворените там пари нося пасивен доход, ако почти ежедневното наглеждане на баланса може да се нариче пасивно управление.
Може би за някой нов читател, който следи портфолиото, ще бъде подходящо да кажа, че моята стратегия за управление на P2P кредитен портфейл изисква постоянно наблюдение и чести ръчни покупки, тъй като не мога да си позволя да изпусна от око системата. Тя е най-високорисковата от всички стълбове.
* * * Американски акции * * *
Една покупка тук. На 7-и добавих към позицията на Microsoft при единична цена от $522.86. Дивидент беше преведен преди месечния анализ само от VICI Properties.
Като сравнително пасивно дивидентно портфолио, стълбът се представи предвидимо за пореден месец.
* * * Финални бележки * * *
Смисълът на тези обзори е колеги индивидуални инвеститори да черпят информация от извора относно възможностите на ритейл пазара. Така например инвестирането в Европа има смисъл при динамично следене и активно затваряне на позиции в пикови моменти, докато кротките дивидентни портфолиа се конструират по-лесно с американски акции. P2P инвестициите в никакъв случай не бива да остават без надзор, докато инвестирането в български акции е разходка в джунгла - понякога е приятна (и доходоносна) авантюра, а понякога - не.
Месечните обзори обаче не са съвети за взиманен на инвестиционни решения. Те са просто споделен с общността личен опит.
0 коментара:
Публикуване на коментар