Изминалият юли е един от най-бедните откъм дивиденти летни месеци, които помня, и голямата вина за това носи бългaрският капиталов пазар. Никакви диведенти не бяха начислени по инвестиционната сметка в българския посредник, а от американския стълб дивиденти получих само от дружеството със специална инвестиционна цел VICI Properties Inc.
За капак загубих и доста време да верифицирам сметката в P2P платформата минтос, което доведе до невъзможност да реинвестирам постъпленията от падежирали кредити и съответно - до излизане на кешова позиция и там.
Иначе както казва в коментар един от популярните български анализатори Ивайло Пенев поговорката "продай през май и се разкарай" (Sell in May and go away) с очакване на понижения през лятото се оказва губеща. Той има предвид стабилните ръстове на почти всички пазари на корпоративни дялове.
Аз също завършвам юли доволен от капиталовите ръстове, макар че както вече загатнах, кешовите ми позиции растат, коментар за което следва в публикацията по-надолу. Повишението нетирано в лева за всички инвестиционни стълбове за юли е 1.28%. Добре балансираното портфолио доведе до това, че отделните разпродадени технолигични компании не повлияха негативно на месечното представяне и кошницата от активи продължи да повишава оценката си.
* * * Български акции (Портфолио на БФБ) * * *
В този стълб се случи най-значимата транзакция. На 24 юли мина отдавна поставена поръчка за закриване на позицията в Lockheed Martin. Пазарът откупи моите книжа при цена от 458.50 евро за дял.
Смятам, че в инвестицията в LOM беше добра. Тя очевидно е успешна с прибраните няколко дивидена и заключената капиталова печалба. Смятам още, че държавите тепърва ще трябва да увеличават разходите си за отбрана. От друга страна наблюдавайки индустрията достигнах до заключението, че силно зависимите от държавни поръчки компании има по-ограничени възможности за съществен растеж. Факт е, че със своя скорошен ръст LOM (LMT в САЩ) достинга моята ценова цел и че ако това не се беше случило, нямаше и да си помисля да излизам.
Сега в портфейла на БФБ размерът на кеша възлиза на 10.3% и както обикновено в такива случаи, предстои оглеждане за възможности и преоценка на тежестта на сегашните позиции.
* * * P2P * * *
1.63% от входящите парични потоци в цялостното портфолио се дължат на лихви по P2P кредити. 30.7% е свободният кеш в платформата, което се дължи на невъзможността да реинвестирам преди Mintos да признае преиздадената ми лична карта след съвсем обичайното ѝ изтичане.
В момента, в който това се случи, всички средстава ще бъдат реинвестирани в диверсифицирани юрисдикции и оригинатори, както си е нормалният процес. Тези средства трябва да продължат да се трудят усърдно за мен, вместо да стоят неизползвани.
* * * Американски акции * * *
Дивидентът от VICI Properties възлезе на 4.97% от всички входящи потоци. Той е сравнително висок, защото доходността на акция към момента е 5.31%. Моята индивидуална дивидентна доходност в тази позиция (т.нар. yield on cost) е даже по-висока - 5.44%, защото активът е придобиван при по-ниска средна цена от настоящата.
По същата калкулация yield on cost на Exxon Mobil ми е превъзходните 9.38%. Т.е. дори и да не пипа тази компания повече дивидента си, нужно е да я държа десет години и половина и ще съм "избил" изцяло инвестицията си с кеш, все така държейки акциите. Горнията показател спадна незначително през юли, защото отново купих книжа от тази комапания след дълга пауза. Това се случи на 18 юли при цена от $118.36.
Пак на същата дата се изпълниха поръчки "купува" за NextEra Energy при цена от $72.04 (отличен вход) и за Microsoft при цена от $439.84 (злополучен вход на фона на последвалата корекция). Спадовете в технологичният мастодонт предоставят добри възможности за вход, които може би ще експлоатирам и със свободния кеш в БФБ сметката.
От архива:
Инвестиционен портфейл (Април 2024)
Инвестиционен портфейл (Май 2024)
Инвестиционен портфейл (Юни 2024)
