В разгара на лятото и в сезона на отпуските човек лесно може да пропусне някоя новина или възможност. Стратегията за осредняване и планомерно увеличаване на инвестициите позволява на човек да вдигне очи от графиките и новините без да компрометира дългосрочните перспективи пред натрупаното богатство.
24.97% от входящите парични потоци за месеца в цялостния портфейл се дължат на доходност от дивиденти и лихви и то при условие, че депозитът ми беше двоен спрямо обичайното.
Стълбът на БФБ отчете ръст от 1.75% след значими покачвания на топ 3 български акции в селекцията. За сметка на това щатската кошница се обезцени в лева с точно 0.5%, а европейската качи с 0.61%, след като през юли беше изтрила почти целия напредък от късната пролет.
* * * Български акции (Портфолио на БФБ) * * *
Солидният дивидент на БФБ АД беше заверен по сметките и комбиниран с входящите потоци от ФНИБ и Пфайзер миналия месец позволи залагането на поръчка "в ниското", която считах за безнадеждна. Става дума за котировка 9.10 лв., която бе изпълнена в ден с голяма блокова сделка на още по-ниско ниво (под 9 лв. за дял 19 август). Подобни покупки са възможни или с голям късмет, какъвто е моят случай, или с предварителна информация. В края на месеца акциите на компанията заковаха 10 лв.
Фонд за недвижими имоти България и Доверие Обединен Холдинг също записват нереализирана капиталова доходност със своите ръстове през август.
* * * P2P * * *
Моята кошница от бързи лични небанкови кредити в P2P платформата Минтос, оригинирани в по-благонадеждни юрисдикции, в момента носи 10.63% годишна доходност или малко под процент на месец. Системата работи стабилно, предвидимо и носи по около 3% месечно от всички входящи парични потоци. Без сътресения, една подобна инвестиция покрива инфланцията дори и ако удвои числата, които произтичат консервативните методики на държавните статистически служби.
В момента избирам кредити с падежи до 4 месеца, като с всеки следващ месец ще избирам още по-къси падежи, така че след 1 януари, когато в България бъде въведено еврото, да разполагам с относително бързо ликвидни активи, които да прехвърля към българския или европейския стълб в търсене на още по-висока доходност.
* * * Европейски акции * * *
Още един тежък месец за европейските капиталови пазари. Бидейки сравнително нов участник в тях, разбирам за спецификите и динамиката им в реално време. Уча се в движение, а в инвестирането обичайно обучението чрез опит,което така или иначе е незабиколимо, струва пари.
Много зле се представя френския отбранителен гигант Thales, който беше най-голямата позиция с известен капиталов ръст, а в момента е на -10.64% от средната цена на покупката. По този показател най-добре в момента стои банката BNP Paribas. Покупката от миналия месец на Siemens в края на август е на +8.41%.
Въпреки добрите отчети и прогнози нфраструктурната Eiffage също се срина заради допълнителните корпоративни данъци във Франция. Тя е другата ми позиция, която мина под нивото на покупка.
Добавям регулярно суми, но не залагам поръчки, тъй като и разходите за търговия с европейски акции са по-високи спрямо щатските.
* * * Американски акции * * *
На 12 август се изпълниха поръчки купува за звездите в портфейла - Microsoft (при ниво от $526.12 за дял) и JP Morgan ($293.06). На 18 август пък купих още няколко акции на AT&T при цена от $29.04 за дял.
През месеца дойде новината, че Dow Inc. ще съкрати дивидетна си на половина. Позицията е с -2.18% за август, а в моя портфейл свети с -24.27%. Въпреки редукцията на плащанията, те остават в размер на 5.68% спрямо последните котировки. Това е втори подобен случай с моя акция след AT&T, които съкратиха дивидента в началото на 2022 г. (виж Инвестиционен портфейл - Февруари 2022). Тогава не само задържах тази позиция на голяма загуба, а през времето осреднявах агресивно. Сега нереализираната капиталова доходност при AT&T възлиза на 30.24% при на практика нулев риск, а с акумирираните дивиденти доходността отива на 42.32% при годишен XIRR от 14.69%.
Оставям тук за архива бележката, така че след няколко години да се върна към нея, че абсолютно същата ще бъде ситуацията и с Pfizer, и с Dow Inc в дългосрочен план. Нито хората ще изгубят нуждата от качествени медикаменти, нито бизнеса - от химикали и специални материали, както и никой не спря да ползва интернет и телефония.
От архива:
Инвестиционен портфейл (Май 2025)
Инвестиционен портфейл (Юни 2025)
Инвестиционен портфейл (Юли 2025)
И накрая любезно напомняне, че настоящият текст не е препоръка за инвестиционни решения. Също така той е плод на авторски труд и добронамерено споделяне на опит, а не на АИ генерация, затова клик върху случайна реклама или споделяне с приятели и колеги-инвеститори ще помогне той да достигне до повече хора.
