Инвестиционен портфейл (Март 2020)

Червеният март. Стотици левове загуби е претърпял всеки един инвеститор в почти всеки един ден от месеца, ако е останал инвестиран в акции на която и да е борса. Аз не правя изключение. В следващите редове ще маркирам резултатите на портфейла, а след това ще нахвърлям и какви са ми краткосрочните планове.


* * * БФБ * * *
Вложих 80.65% от месечната вноска на бъгарския пазар. Направих две нарушения на стратегията ми, за които съжалявам. Първото е, че вкарах пари в портфейла в началото, а не в края на месеца. Второто е, че си позволих малко трейдинг. С вноската първо купих Експат БГ шорт ЕТФ, а след два дни продадох на малка нетна печалба след приспадане на комисионите. След това на 13 март продадох "Софарма" на 3.070 лв./дял и "Градус" на 1.515 лв.. На 16 март купих повече бройки от продаденото в "Софарма" на 2.880 лв., по-малко дялове от "Градус" на 1.460 лв. и нови акции във "Фонд за недвижими имоти България" на 1.900 лв./дял.

Въпреки че ребалансирах и увеличих с малко позициите си, смятам, че дебненето и стресът не си струваха. През месеца няма друго движение по инвестиционната сметка, няма пасивен доход от БФБ. От създаването на портфейла резултатът е -5.92%. Като се има предвид движението на SOFIX през последната петилетка и случващото се сега, не мога да се оплача.


* * * Чужди пазари * * *
Две покупки през месеца - Johnson & Johnson (JNJ отваряне на позиция при цена от $130.38 / дял) и Exxon Mobil (ХОМ, осредняване при $36.43 / дял). 20% от месечната инвестиция беше алокирана за акции на американския пазар. Повече по темата има надолу в постинга. 0.57% от общия паричен поток към портфолиото се дължи на дивидента именно от петролната компания. Резултатът към момента е -22.56%, тук пътят към възстановяването ще е по-дълъг.


* * * P2P * * *
Драматичен месец за индустрията и най-силният за мен, откакто имам вложение в Минтос. Пасивният доход за март представлява 14.10% от общия паричен поток в трите инвестиционни стълба. Няма нови вложения, а доходността е капитализирана в кредитното портфолио. Основна причина за резкия скок е силното увеличение на печалбите от вторичен пазар.

Фиг. 1 Ключови показатели на инвестицията в Минтос за м. Март 2020. 

Разширих контролния модел с още два индикатора – висящи плащания (Pending Payments) и средтсва под риск (Funds at Risk). Първият е ясен, той показва съотношението между платените от кредитополучателите пари, чието плащане към мен е забавено от една страна, и размерът на цялото портфолио от друга. За март имам 12.99% висящи плащания. Вторият индикатор сумира дължимите суми към мен по кредити, издадени от оригинатори, които отпадат от Минтос. Имам такива кредити в Монего (Косово), Варкс (Армения), Пийчи (ЮК) и АлексКредит (Украйна). Кредитите ми в тези оригинатори съставляват 5.74% от целия портфейл и дефоулт по тях не е изключен. Добрата новина е, че възвръщаемостта на инвестицията е 6.70% и тя би покрила най-негативния сценарий. Диверсификацията в рамките на Минтос е дала нещо като резултат. Засега.


* * * Инвестиционен контекс * * *
Няма как да хвана падащия нож или поне не това е моето умение. Погледнах назад да видя какво се е случвало с американския капиталов пазар през Втората Световна Война, но истината е, колкото и нелепо да звучи, че корона-кризата е (потенциално) по-голям проблем от която и да било Световна война. Никога в историята на човечествето животът на всеки един човек на планетата не е бил под риск, както е в момента.

На този фон търговията на капиталовите пазари представлява особен микс от

• Страх дали активите ще имат стойност и доходност (SELL),
• Алчност за парите от количествените улеснения и фронтрънинг на централните банки (BUY);
• Нетърпение да се заемат позиции в активи, които се справят добре в текущата криза (BUY);
• Нервност да се освободи бързо кеш, за да има ресурс преди новия бичи пазар (SELL);

което пък от своя страна води до голямо натоварване за инвеститорите и повишен риск от грешки. Ето защо в следващите месеци, въпреки глобалната катастрофа, аз ще се постарая да репликирам стратегията от миналите месеци за плановo спестяване и инвестиции в този клас активи, който има най-висока очаквана доходност към момента, както и осредняване на цената акциитете, които харесвам и вече притежавам.

С АТ&T и Cisco Systems се оказах перфектно позициониран – две телекомуникационни компании в различни сегменти, чиито дивиденти не са застрашени и чиито услуги са много по-интензивно използвани в свят, работещ от вкъщи. Третата ми позиция - Exxon Mobil, не е добра, но надеждата ми е, че до две години ще мога да изляза при "нула на нула" от нея. За целта ще трябва и да намаля малко средната цена чрез покупки сега. "Петролният мир" не е на хоризонта, но е неизбежен рано или късно.

Купих Johnson & Johnson преди компанията да обяви, че работи върху ваксина за коронавирус, което ми осигури инстантни 2% ръст. Дори и да не беше така фармацевтичният концерн е част от решението на кризата и спадът на цената на акциите е добър момент за вход. Има и други компании, които не просто ще се справят добре в обстановката, но и ще имат извънредно високи печалби. Microsoft е една от тях, Amazon също. Вторите обаче не раздават дивидент, затова и няма да посягам към тях.

Не искам да нарушавам стратегията за покупка само на дивидентни акции, макар че не твърдя, че другите стратегии не работят. Стремежът към финансова независимост минава през притежанието на инвестиционни инструменти, които да осигуряват ликвиден кеш ежемесечно, с който пък да се покриват сметки и всякакви други разходи вбъдеще.

На БФБ също виждам потенциал и висока очаквана доходност при определени компании, с голямата уговорка, че на българската борса няма ред, логика и нищо никога не се случва точно както се очаква. "Софарма Трейдинг" е топзвездата (все още нямам акции), като се има предвид потребителското поведение. Клиентите на всички аптеки купуват каквото им се изпречи пред очите - от санитарни материали, през лекараства и витамини, до пълни щуротии под формата на хранителни добавки и вскякави други препарати. Очаквам и "Софарма" да се радва на добри резултати в следващите две години, макар че остатъчният пакет на Ромфарм и спорният кредит за "Доверие Об. Холд." могат да тежат още дълго.

Искам да имам дялове и от "Спиди" (в момента на писането нямам), макар че акциите на компанията не са много ликвидни. В текущите условия всеки работещ бус сменя масло всеки месец и работа има много. Доставките по домовете са почти денонощни и капацитетът е изпълнен на 100%, а какво по-хубаво за една куриерска компания?

В заключение – опитвам да спазвам плана и в добри, и в лоши дни. Голямо разочарование мога да изпитам само, ако загубя средставата в Минтос, което би било и труднопоправима щета върху портфейла.


---
Disclosure: Не съм лицензиран финансов консултат и горните редове не са препоръка за покупко-продажба на ценни книжа или инвестиции в P2P платформи. Текстсът е с развлекателна цел и показва моята лична инвестиционна стратегия. Притежавам акции в "Софарма", "Градус", "БРЕФ", "Cisco", "АТ & T", "Еxxon Mobil", "Johnson & Johnson" и не притежавам акции в "ДОВХЛ", "Софарма Трейдинг", "Спиди", "Microsoft" и "Amazon". 

Read More

Инвестиционен портфейл (Февруари 2020)

Трудни времена настъпиха на капиталовите пазари през февруари. Истерията около Коронавирус "зарази" борсите, които в последните дни на месеца се оцветиха във винено червено. Масирани разпродажби се наблюдаваха и в Европа, и в САЩ, както и разбира се на азиатските пазари, където вирусът COVID-19 създава най-сериозни опасения. В България индексите поеха надолу при обеми, които също могат да бъдат наречени значителни като имаме предвид обичайната летаргия на нашата борса.

На този фон P2P инвестициите се оказаха единствените, които продължиха "да работят" съгласно позитивните сценарии. Динамичната икономическа обстановка изисква и гъвкави решения, мисловният процес за които ще изложа съвсем накратко в следващите редове.

* * * Чужди пазари * * *
Портфолиото на американския пазар завърши месеца с нетна настояща стойност възлизаща на -13.83%. По план трябваше да увелича позицията си в CISCO Systems и така и направих. Спадът в цената на акциите на компанията ще ми позволи да допълвам на по-ниски нива, като така ще постигна т.нар. Dollar Cost Averaging (DCA) без да се опитвам да хващам дъна и върхове. Освен това основен принцип на дивидентното инвестиране, към което се стремя, е да поддържам стабилен входящ паричен поток всеки месец. Това също се случи и дивидентите от АТ&T формираха 0,52% от целия входящ поток във всички инвестиционни стълбове (САЩ, България и P2P). Нищожен резултат, който обаче формира ръст в този показател за четвърти пореден месец.

Като споменах усредняването, скоро в блога ще се появи статия по темата, в която ще става дума за проблемите пред Dollar Cost Averaging.

* * * БФБ * * *
Провалени публични предлагания, разпородажби, спадащи индекси въпреки записванията в ETF-а върху SOFIX и нервността на пазара, привнесена от червената вълна извън страната. Към това се добавя и скандалът с НСИ и надценения ръст на БВП на България за 2019 г. Лоши новини, песимистичен сентимент и месец извън дивидентния сезон. Българските акции са без принос в паричните потоци през февруари. Това е всичко, което си струва да се отбележи за БФБ през месеца.


* * * P2P * * *
След като миналия месец направих теглене от Минтос, през този алокирах почти всички спестени и заделени за инвестиране пари от трудовите ми доходи в P2P кредити. Представянето на платформата остава много силно, анонсирани бяха нови оригинатори и нови локации от качените на пазара групи. Една от тях - Finko, проведе кешбек кампания, от която отново се възползвах максимално, имайки предвид, че продължавам с ръчния избор на кредити.

Вътрешната норма на възвръщаемост на 29 февруари бе закована на 10.85% - най-високото ниво от създаването на портфейла. С половин процент спадат необслужваните кредити до 24.59%. Приходите от Минтос носят 14.32% от цялостния паричния поток за февруари.

Към този момент P2P инвестициите се представят като "златната кокошка" измежду трите стълба и не виждам причина да спирам да ги толерирам и експлоатирам. Единственото, което ме смущава при тях, е много високите лихви към момента. Годишна доходност от 16 - 16,5% върху бързите кредити ми се вижда такава, която излага на риск самите оригинатори. Високите лихви ме плашат повече от ниските и заради повишения риск от това кредитополучателите да не се справят с покриването на задълженията си. Въпреки това намирам P2P инвестициите за тези с най-висока очаквана възвръщаемост към момента.

Тук е моментът да спомена, че ако нямате регистрация в Минтос (единствената платформа, която ползвам), а искате да имате такава, можете да стартирате с бонус, ако се регистрирате чрез моя реферален линк. Подробности можете да откриете в постинга за Минтос бонуса.

 ----
Важно!

Влошената инвестиционна среда и спадовете на капиталовите пазари изправят инвеститорите и спестителите пред по-необичайни предизвикателства, включително и ментален стрес. Не пренебрегвайте съветите да инвестирате само суми, които при евентуални значителни загуби няма да нарушат драстично Вашия стандарт на живот и този на Вашите близки. Горното е единственият съвет, който си позволявам да дам. Нищо написано в блога не представлява съвет за инвестиционно решение, включително настоящата статия. Аз не съм лицензиран финансов консултант, а единствено споделям моите лични стъпки по пътя към финансовата свобода и ранното пенсиониране (FIRE).

Read More

Инвестиционен портфейл (Януари 2020)

Дойде и обичайната дата, на която засичам представянето на цялостния ми инвестиционен портфейл. Първият месец на 2020 г. мога да го определя като много силен заради по-големия от обичайното паричен поток, дължащ се на дивидентите от Софарма АД и на кеш-бек кампанията на Минтос.

* * * P2P * * *
Инвестицията в Минтос преживя най-силния си месец на фона на трусовете в P2P индустрията. Платформата изплати бонусите, свързани с кредитите на Finko и Sun Finance и това перо състави около 1/4 от месечната доходност. С идеята да хвана кешбека увеличих на два пъти позицията си през декември, което временно наруши желания баланс между класовете активи в цялостния портфейл, затова в края на януари заявих теглене, средставата от които разделих между пула с американски акции и БФБ. За решението ми да увелича експозицията си към български ценни книжа ще пиша в специална статия скоро, както и по-надолу в тази.

Как са ключовите показатели? Най-важният - възвръщаемост на инвестицията, се изстреля до 4.12% за шест пълни месеца. Голямото отклонение спрямо декември се дължи както на доброто представяне, така и на осчетоводеното теглене, което намалява базата за изчисление. Делът на просрочените кредити остава на ниво от около 25%, пренебрежима е и промяната при средния лихвен процент на заемите в портфейла. Вътрешната норма на възвръщаемост също беше "полирана" до 10.13% поради гореспоменатите причини.

През месеца бяха изчистени с гаранция за обратно изкупуване три кредита от Monego, Косово. Остават 13 кредита от този оригинатор.

По отношение на дела на доходите от Минтос към размера на паричната вноска от спестявания, процентът за този месец е 21.44%. Важно е да се отбележи, че вноската е наполовина по-малка от обичайното първо, защото за декември бях инвестирал двойно и второ, защото заделям провизия за данъчния сезон. Но и 10-12% също би било ОК - парите отново работят прилично за мен.

Фиг. 1 Ключови показатели за половин година в Минтос

* * * Чужди пазари * * *
Портфейлът с акции на американския пазар донесе 0.33% от целия входящ паричен поток във всички стълбове на инвестиционния портфейл, след като дивидентите от CISCO бяха кредитирани по сметката. До написването на този обзор месечното ребалансиране още не е осъществено, което означава, че задържам неработещ кеш. Причина за забавянето е динамиката на пазарите отвъд Океана във връзка с коронавируса, както и наблюдение над работата на Револют. В последните дни забелязах драстични разминавания от по 50-60 цента на дял в цените на притежаваните от мен акции спрямо спот цените на Нюйоркската борса и искам да установя при какви условия се появяват те.

Настроението ми е да увелича обемите в трите избрани компании. Търговията през Револют има някой неудобства, като например това, че няма финансови данни и графики. Следенето на американския пазар е изключтелно трудно с оглед на неговия мащаб. Това е работа за цели отдели, а не за сам човек, който работи на пълен работен ден като мен.

Спазвам веруюто си да пазя нещата прости (keeping things simple), но това не пречи да следя и да се уча от колегите в новата българска Фейсбук група за дивидентни инвеститори.

* * * БФБ * * *
Шестмесечният дивидент на Софарма АД донесе 4.06% от общия паричен поток за месеца. Януари донесе първия български инструмент репликиращ късите продажби - EXPAT Short SOFIX ETF, който вече се търгува на БФБ.

По модела на американския портфейл, или по-скоро обратното, засега запазвам семплостта и на българското портфолио. Със свободния кеш ще увелича една от шестте притежавани позиции и това е Софарма. В статия в следващите дни ще обясня защо ще предпочета "Фармата" пред останалите (Елана Агрокредит, Химимпорт, Градус, БРЕФ и Монбат). Сделката я планирам да стане пред 31 януари, тоест преди оповестяването на отчета за Q4-2019.


* * * Спестяване и резултат * * *
Януари е труден за впечатляващи резултати по отношение на спестяванията. За този месец заделих половин фиксиран дял от трудовите си доходи, но с извънредния декемврийски на практика съм на дял и половина. Радвам се, когато делът на спестяванията в месечния паричен поток намалява, защото това означава, че другите стълбове в портфейла работят добре и според очаквания. Изпращам още един силен месец по пътя към финансовата независимост.


Бележки:
* Горните редове не са препоръка за покупко-продажба на ценни книжа на който и да било пазар. Не съм лицензиран финансов съветник и настоящата публикация има само информативен характер.

* Ако все още нямате регистрация в P2P платформата Минтос, можете да влезете в нея с летящ старт с БОНУС според общите условия. Както стана ясно от редовете по-горе, ловът на бонуси (bonus hunting) не е за пренебрегване в преследването на доходност. Ако още не сте го направили, разгледайте и контролния модел за инвестиция в Минтос, с който управлявам портфейла си.

Read More

Инвестиционен портфейл (Декември 2019)

Краят на годината е време за равносметки, планиране и целеполагане, но и за безконтролно харчене за подаръци и празненства. Ето защо моите очаквания бяха броят на предлаганите кредити в Mintos през декември да скчои заедно с предлаганата лихвена доходност. Така и стана, макар и чак във втората половина на месеца.

* * * P2P * * *
Оригинаторите Sun Finance и Finko започнаха кеш-бек кампания за 0.5% възстановяване на разходите за всеки закупен кредит от 22 декември до 1 януари. Подробности за условията има в статията в блога на сайта.  Аз продължавам да управлявам ръчно портфолиото си в P2P платформата, което ми позволи да се съсредоточа в експлоатирането на тази кампания. Приходите от нея ще бъдат начислени след нейния край, затова резултатът не е отразен в месечната доходност.

Като цяло декември беше добър месец и отново тази инвестиция даде най-голям принос в увеличаването на спестяванията. Входящият паричен поток възлиза на 7.93% от целия му обем - показател, който ме радва изключително много. С кампанията очаквам следващият месец да бъде още по-силен въпреки предвидимия сезонен спад на лихвите през януари.

* * * Чужди пазари * * *
Портфейлът с акции на американския пазар донесе 0.38% от целия входящ паричен поток във всички стълбове на инвестиционния портфейл, след като дивидентите от Exxon Mobil бяха кредитирани по клиентските сметки.

През декември отворих още една позиция - CISCO Systems Inc. и с нея постигам пълно насищане на годишния дивидентен календар. Ако няма форсмажорни обстоятелства, сметката в Револют трябва да се увеличава всеки месец. Повече за това как може да се направи портфейл с дивиденти всеки месец можете да прочетете в тази статия.

Междувременно Револют обяви, че добавя възможност за търговия с още акции на американския пазар и така списъкът с наличните компании се разширява до около 800.

* * * БФБ * * *
Портфейлът ми с български акции не заслужава внимание. Няма резки движения, нито парични потоци. Лекото раздвижване около условията, при които Първа Инвестиционна Банка ще набира капитал от борсата не ми се отрази, тъй като нямам книжа на банката. Отчетите също не донесоха значим ефект върху инвестицията. Структурата на тази инвестиция в табличен вид може да бъде разгледана в обзора за миналия месец.

* * * Спестяване и резултат * * *
Адекватното управление на личните финанси в последните месеци ми позволи да участвам много по-активно в кеш-бек кампанията в Минтос. На 17 декември прехвърлих средства в размер на около 20% от месечния ми трудов доход в P2P платформата и Револют портфолиото. В навечерието на Коледа добавих още пари за покупката на кредити, което изкривява малко надолу месечния резултат в процентно изражение. Годината завършва силно с добра доходност от текущата конструкция на инвестиционното портфолио.

фиг. 1 Движение на ключовите показатели от август насам в Mintos

 Част от миналите публикации на тема инвестиции в кредити са илюстрирани с модела ми за управление на тези инвестиции. Продължавам да използвам същия контролен инструмент, но същевременно създадох още един, който да отчита цялостната картина във всеки един компонент от портфолиото - P2P, америнакси и български акции, както и паричните потоци, насочени към спестяванията от регулярните трудови доходи. В някои от следващите обзори ще покажа и този инструмент, но в момента, поради малката статистическа извадка, демонстрацията не би била интерсна и информативна.

Read More

Инвестиционен портфейл (Ноември 2019)

В името на пълната прозрачност и в името на това да се онагледи как може реалистично и евтино да се управлява спестовен инвестиционен портфейл в България, от този пост нататък ще обединя отчитането на инвестицията в P2P платформата Mintos с другите ми инвестиции.

В тази статия можете да се запознаете с представянето на "Минтос портфейла" в неговия четвърти месец, както и с новините около платформата. Тъй като това вложение е с най-висока очаквана възвръщаемост при относително нискo отклонение (Expected Return) - около ХХ% на месец, там ще постъпва и по-голямата част от спестените през месеца средства.

В края на този месец (ноември 2019) алокирах грубо 2 части от спестеното в Mintos и 1 част в разширяването на "Револют портфолиото" от акции на американския пазар. В блога можете да намерите списък с всички налични за търговия акции в Revolut, както и текущото им пазарно представяне (линковете се отварят в нов прозорец).

Освен спестеното от мен, Mintos добави още цели 8% към вноската този месец, което се дължеше на еднократен ефект, обяснен в този отчет. Иначе, ако запазя същата норма на спестяване, очакваният принос от P2P платформата към спестеното за съответния месец ще възлиза на около 4%. Много важна част от всяка спестовно-инвестиционна стратегия е финансовият пул "да работи" видимо и осезаемо - прословутата магия на сложната лихва.

И така, другите два инвестиционни стълба са портфейл с акции на БФБ и портфейл с акции в Револют. Ще обясня накратко и как са се формирал, плод на каква стратегия са.


* * * Портфейл на БФБ * * *

Към момента на писането на тази публикация имам шест позиции в следните пропорции:

Ticker code	Company name	Portfolio share
GR6 / GR6	Градус	35.49%
0EA / 0EA	Елана Агрокредит	20.26%
SFARM / 3JR	Софарма	15.04%
BREF / 5BU	ФНИБ	11.13%
MONBAT / 5MB	Монбат	10.15%
CHIM/6C4	Химимпорт	7.90%
Cash	пари в брой	0.03%

Оценката на тази инвестиция е много трудна, защото всички тези компании в момента се търгуват при по-ниски цени от средните, при които техните акции са придобивани. Динамиката на пазара прави така, че ако бях купувал акциите в първия работен ден на 2019 г., портфолиото отново щеше да бъде с отрицателна доходност.

В момента този портфейл не се разширява с нови средства, не се ребалансира, а най-актуалната промяна беше закупуванете на дялове от Химимпорт с натрупаните пари от дивиденти от всички останали компании. Динамиката на българската борса към момента е такава, че не виждам причина и полза от каквито и да било действия към момента.

До този избор на компании се стигна след период на по-активна търговия през 2016 г. и 2017 г., когато донякъде спекулативно през портфейла минаха компании като "Зърнени храни", "Еврохолд", "Доверие Обединен Холдинг", "Стара Планина Холд", "ПИБ", "ЦКБ" и други. Най-рисковите позиции, в които съм влизал от 2008 г. насам (откакто управлявам сам инвестиционния си портфейл на БФБ), са "Енергони" при спекулата около фракцията на стотинката и "Булгартабак холдинг". От първата реализирах известна доходност, която се нетира от загубата по втората.


*** Портфейл от американски акции ***

Тук все още не мога да говоря нито за стратегия, нито за опит, защото това портфолио е само на два месеца. Може би единственият стратегически детайл е, че не вярвам и не харесвам свръхдиверсификацията и като цяло едва ли и за вбъдеще ще има неразумно много позиции. Под неразумно много имам предвид толкова, че да не мога да ги следя, анализирам и разбирам сам.

---
Между другото личното ми правило за избягване на свръхдиверсификацията важи и при избора на посредници и инструменти. Неслучайно има една единствена P2P платформа, в която имам вложения. Не казвам, че няма по-доходоносни решения, нито че рискът при Минтос е значително по-малък, но все пак пазарът ги сочи като най-надеждния избор към днешна дата.

Същото се отнася и за инвестициите чрез българския ми посредник. От 13 години работя с "Елана Трейдинг", но за последно съм се възползвал от алтернативен спестовен продукт през 2006 и 2007 г., когато прохождах в света на инвестициите и имах дялове в техен взаимен фонд. Разглеждал съм платформата за търговия на международните пазари, но до този момент сметките ми показваха, че транзакционните разходи биха били твърде големи, за да има финансов ефект от индивидуалното ми участие. Може би съм грешал, поглеждайки от сегашния момент, но може и да не съм, имайки предвид и доскоро много по-активния ми търговски стил.
---

И така, към момента портфейлът с американски акции съдържа две позиции - AT&T и Exxon Mobil.

AT&T е компания - дивидентен аристократ, с коефициент цена/печалба от 16.7 - един от най-разумните на американския пазар в момента. Спадът на цената на акцията от началото на годината извежда дивидентната доходност на ниво от 5.45%. Плащанията са през февруари, май, август и ноември. Като представител на сектора на телекомуникациите със солиден пазарен дял очаквам капитализацията да не спадне драстично при евентуален агресивен мечи пазар.

Exxon Mobil го избрах като алтернатива на директен залог за поскъпване на петрола. Печалбата на подобна компания е в пряка корелация с цената на добаваните сортове като се имат предвид и относително фиксираните производствени разходи. Базираната в Ървинг, Тексас корпорация се търгува в Ню Йорк при коефициент P/E 20 (по-висок от Chevron - P/E 16.90), но дивидентната доходност към текущата цена е 5.06%, докато на Шеврон въпреки ценовата премия е 4.04%. Дивидентите на Ексон се изплащат през март, юни, септември и декември, което озачава, че до дни по сметката трябва да постъпи и първия превод.

Една от идеите ми е да изградя такъв микс от компании в портфейла, че да получвам дивиденти всеки месец. В най-минималистичния случай ще ми трябват още две позиции с плащания в "празните" месеци. С оглед на размера на портфолиото тези дивиденти няма да имат значимост, особено в първичния етап на натрупване, но осигуряването на още един ежемесечен паричен поток освен P2P инвестициите е от ключово стратегическо значение.

Ето и как са разпределни към момента средствата от общия финансов пул:


---
Тази публикация не е препоръка за покупка или продажба на ценни книжа. Тя е с информативен характер и има за цел да онагледи едно евтино за подръжка портфолио от български и чужди акции и P2P инвестиции. В по-дългосречен план целта ми е да покажа нагледно, че в България може да се спестява и инвестира и че (дори) у нас финансовата грамотност има практическо приложение. В духа на блога управлението на този портфейл може да се разглежда и като експеримент дали постигането на финансова независимост чрез труд, спестяване и инвестиране изобщо е възможно, ако се изключат форсмажорни обстоятелства като печалби от лотарията или големи наследства.

Read More