Четвърти месец инвестиция в Минтос

Изглежда, че четвъртият месец на всяко новоизградено Минтос портфолио винаги е вълнуващ, защото тогава се активират и първите гаранции за обратно изкупуване (buyback guarantee), ако приемем, че всички купувани заеми са били текущи в момента на покупката.

В моето портфолио имаше значим пакет от просрочени заеми на Creditstar (Полша) и чаках с нетърпение да видя какво ще стане, когато листът влезе в категорията просрочени 60+ дни. Случи се това, че оригинаторът изплати главниците, договорените лихви и лихвите за просрочие и ключовите показатели на инвестицията се "изстреляха".

В края на октомври процентът на необслужваните кредити беше 42.13%, сега е 20.23%. Беше отчетена обща възвръщаемост от 1.07% за периода, което превръща ноември в най-силния ми Минтос месец досега. Важно е да се отбележи, че дял от доходността се дължи на спекула с кредити на Метрокредит - процес, обяснен по-долу.

Доходността беше такава, че към месечната вноска за общия инвестиционен пул бяха добавени около 8%. Повече от задоволителни резултати! Още за другите стълбове на цялостния портфейл можете да прочетете в този въвеждащ отчет.

Фиг. 1 Текущо състояние на Минтос портфейла с анализ по типове кредити

Фиг. 2 Движение на ключовите показатели за първите четири месеца

В следващите месеци месечния преглед на P2P инвестицията ще бъде засяган в темата за общия инвестиционен портфейл, но ще публикувам и статии за новините около Минтос.

   * * *

Метрокредит
Едно от големите събития за платформата беше суспендирането на лиценза на руския оригинатор Метрокредит. Новината беше разпространена на 8 ноември, петък, и предизвика вълна от разпродажби. Аз имах кредити от този оригинатор, но преди да пристъпя към паническо разчистване потърсих публична информация за ситуацията, оригиналното решение на Руската централна банка, както и препрочетох внимателно публикацията в блога на Минтос. Така, вместо да продавам, в събота сутринта започнах да изкупувам текущи кредити с отстъпка от 5% с всичките налични средства, които се бяха събрали овърнайт. Важен детайл в ситуацията е, че продължавам да управялявам портфейла изцяло ръчно, което позволи и тази бърза спекула. Всичко новозакупено беше поставено моментално на вторичен пазар с отстъпка от -2% и в неделя разликата вече беше капитализирана. Пазарът обаче се "премести" и новият пакет беше купен на 1% и продаден на 0,5% отстъпка, което вече нямаше осезаем финансов смисъл.

Sun Finance
Bino, Kuki.pl, Simbo, Dineria и Tengo вече са представлявани от една компания-майка - Sun Finance. Това събитие е от периферно значение и няма прякт ефект върху самия пазар. В зависимост от индивидуалните предпочитания и настройки аутоинвест стратегиите ще трябва да бъдат обновени.

Нови оригинатори
Минтос обяви и няколко нови оригинатора, които също може би налагат преразглеждане на автоматичните стратегии. Dinerito Audaz от Мексико беше анонсиран и въведен на пазара, но техните кредите не изглеждат интересни. По-интересни са автолизингите на първия турски оригинатор - Wowwo. На 11% те предлагат добра алтернатива за диверсификация. Това, което на мен не ми допада, е дългият матуритет, но още в първия им ден след анонса успях да намеря няколко предложения под 12 месеца.

   * * *

Ако имате върпоси относно стратегията ми на управление на моя кредитен портфейл в Минтос, не се колебайте да попитате в коментар под статията. Същото важи, ако имате мнения, препоръки и съвети. Те са добре дошли.

Read More

Инвестиционен портфейл (Ноември 2019)

В името на пълната прозрачност и в името на това да се онагледи как може реалистично и евтино да се управлява спестовен инвестиционен портфейл в България, от този пост нататък ще обединя отчитането на инвестицията в P2P платформата Mintos с другите ми инвестиции.

В тази статия можете да се запознаете с представянето на "Минтос портфейла" в неговия четвърти месец, както и с новините около платформата. Тъй като това вложение е с най-висока очаквана възвръщаемост при относително нискo отклонение (Expected Return) - около ХХ% на месец, там ще постъпва и по-голямата част от спестените през месеца средства.

В края на този месец (ноември 2019) алокирах грубо 2 части от спестеното в Mintos и 1 част в разширяването на "Револют портфолиото" от акции на американския пазар. В блога можете да намерите списък с всички налични за търговия акции в Revolut, както и текущото им пазарно представяне (линковете се отварят в нов прозорец).

Освен спестеното от мен, Mintos добави още цели 8% към вноската този месец, което се дължеше на еднократен ефект, обяснен в този отчет. Иначе, ако запазя същата норма на спестяване, очакваният принос от P2P платформата към спестеното за съответния месец ще възлиза на около 4%. Много важна част от всяка спестовно-инвестиционна стратегия е финансовият пул "да работи" видимо и осезаемо - прословутата магия на сложната лихва.

И така, другите два инвестиционни стълба са портфейл с акции на БФБ и портфейл с акции в Револют. Ще обясня накратко и как са се формирал, плод на каква стратегия са.


* * * Портфейл на БФБ * * *

Към момента на писането на тази публикация имам шест позиции в следните пропорции:

Ticker code	Company name	Portfolio share
GR6 / GR6	Градус	35.49%
0EA / 0EA	Елана Агрокредит	20.26%
SFARM / 3JR	Софарма	15.04%
BREF / 5BU	ФНИБ	11.13%
MONBAT / 5MB	Монбат	10.15%
CHIM/6C4	Химимпорт	7.90%
Cash	пари в брой	0.03%

Оценката на тази инвестиция е много трудна, защото всички тези компании в момента се търгуват при по-ниски цени от средните, при които техните акции са придобивани. Динамиката на пазара прави така, че ако бях купувал акциите в първия работен ден на 2019 г., портфолиото отново щеше да бъде с отрицателна доходност.

В момента този портфейл не се разширява с нови средства, не се ребалансира, а най-актуалната промяна беше закупуванете на дялове от Химимпорт с натрупаните пари от дивиденти от всички останали компании. Динамиката на българската борса към момента е такава, че не виждам причина и полза от каквито и да било действия към момента.

До този избор на компании се стигна след период на по-активна търговия през 2016 г. и 2017 г., когато донякъде спекулативно през портфейла минаха компании като "Зърнени храни", "Еврохолд", "Доверие Обединен Холдинг", "Стара Планина Холд", "ПИБ", "ЦКБ" и други. Най-рисковите позиции, в които съм влизал от 2008 г. насам (откакто управлявам сам инвестиционния си портфейл на БФБ), са "Енергони" при спекулата около фракцията на стотинката и "Булгартабак холдинг". От първата реализирах известна доходност, която се нетира от загубата по втората.


*** Портфейл от американски акции ***

Тук все още не мога да говоря нито за стратегия, нито за опит, защото това портфолио е само на два месеца. Може би единственият стратегически детайл е, че не вярвам и не харесвам свръхдиверсификацията и като цяло едва ли и за вбъдеще ще има неразумно много позиции. Под неразумно много имам предвид толкова, че да не мога да ги следя, анализирам и разбирам сам.

---
Между другото личното ми правило за избягване на свръхдиверсификацията важи и при избора на посредници и инструменти. Неслучайно има една единствена P2P платформа, в която имам вложения. Не казвам, че няма по-доходоносни решения, нито че рискът при Минтос е значително по-малък, но все пак пазарът ги сочи като най-надеждния избор към днешна дата.

Същото се отнася и за инвестициите чрез българския ми посредник. От 13 години работя с "Елана Трейдинг", но за последно съм се възползвал от алтернативен спестовен продукт през 2006 и 2007 г., когато прохождах в света на инвестициите и имах дялове в техен взаимен фонд. Разглеждал съм платформата за търговия на международните пазари, но до този момент сметките ми показваха, че транзакционните разходи биха били твърде големи, за да има финансов ефект от индивидуалното ми участие. Може би съм грешал, поглеждайки от сегашния момент, но може и да не съм, имайки предвид и доскоро много по-активния ми търговски стил.
---

И така, към момента портфейлът с американски акции съдържа две позиции - AT&T и Exxon Mobil.

AT&T е компания - дивидентен аристократ, с коефициент цена/печалба от 16.7 - един от най-разумните на американския пазар в момента. Спадът на цената на акцията от началото на годината извежда дивидентната доходност на ниво от 5.45%. Плащанията са през февруари, май, август и ноември. Като представител на сектора на телекомуникациите със солиден пазарен дял очаквам капитализацията да не спадне драстично при евентуален агресивен мечи пазар.

Exxon Mobil го избрах като алтернатива на директен залог за поскъпване на петрола. Печалбата на подобна компания е в пряка корелация с цената на добаваните сортове като се имат предвид и относително фиксираните производствени разходи. Базираната в Ървинг, Тексас корпорация се търгува в Ню Йорк при коефициент P/E 20 (по-висок от Chevron - P/E 16.90), но дивидентната доходност към текущата цена е 5.06%, докато на Шеврон въпреки ценовата премия е 4.04%. Дивидентите на Ексон се изплащат през март, юни, септември и декември, което озачава, че до дни по сметката трябва да постъпи и първия превод.

Една от идеите ми е да изградя такъв микс от компании в портфейла, че да получвам дивиденти всеки месец. В най-минималистичния случай ще ми трябват още две позиции с плащания в "празните" месеци. С оглед на размера на портфолиото тези дивиденти няма да имат значимост, особено в първичния етап на натрупване, но осигуряването на още един ежемесечен паричен поток освен P2P инвестициите е от ключово стратегическо значение.

Ето и как са разпределни към момента средствата от общия финансов пул:


---
Тази публикация не е препоръка за покупка или продажба на ценни книжа. Тя е с информативен характер и има за цел да онагледи едно евтино за подръжка портфолио от български и чужди акции и P2P инвестиции. В по-дългосречен план целта ми е да покажа нагледно, че в България може да се спестява и инвестира и че (дори) у нас финансовата грамотност има практическо приложение. В духа на блога управлението на този портфейл може да се разглежда и като експеримент дали постигането на финансова независимост чрез труд, спестяване и инвестиране изобщо е възможно, ако се изключат форсмажорни обстоятелства като печалби от лотарията или големи наследства.

Read More

Налични за търговия акции в Револют

Списък в табличен вид на достъпните за търговия акции в Револют

Пазарно представяне на достъпните акции:

заб: Клик върху светлосивото име на компанията извежда актуалната графика, а клик върху тикър кода отвежда към доставчика на услугата (в нов прозорец).

Компаниите по номера (тоест на коя страница могат да бъдат открити) са налични в приложения по-горе линк.

401-454 by TradingView

Read More

Експо "Моите пари"

На 16 и 17 ноември се проведе експо "Моите пари". Това беше едно събитие, организирано от едноименния сайт и събрало разноцветна аудитория - от опитни инвеститори до хора, които получават първите си уроци по финансова грамотност.

Имах удоволствието да участвам в уъркшопите на двата водещи български инвестиционни посредника - "Карол" и "Елана".

Първият, воден от Георги Георгиев от "Карол", беше под наслов "Определяне на рисков профил и как да изградим личния си портфейл". Интересен факт е, че след попълването на онлайн теста (достъпен на този линк), повечето мъже попаднаха в четвъртата категория - "балансиран към високодоходен инвеститор", докато повечето дами в залата се оказаха "балансиран тип".

Акцентът в презентацията на Георгиев беше концепция за усредняване при спад на цената на акциите (dollar cost averaging). В една демонстрираните графики бе показано, че в средносрочен план дори няколко лоши години не могат да направят инвестицията в S&P500 губеща в абсолютно изражение.

В презентацията бе споделена и формула за определяне размера на високорисковите активи в зависимост от възрастта на инвеститора:

100 - възрастта = % рискови активи в портфейла

Например 33-годишен човек би следвало да държи 67% от спестяванията си в по-високорискови и по-високодоходни активи.

Представяне на S&P500 в различни времеви отрязъци. Снимка: FIN FREE BG

Вторият уъркшоп бе воден от Цветослав Цачев от "Елана". Работилницата беше под наслов "Как да избера своите печеливши акции" и също беше много интересна. Личното ми мнение е, че Цачев е най-компетентният българин по отношение на инвестиционното дело.

Чрез упражнението, което беше поставено, избрах за покупка акциите на CISCO, Walt Disney и Nike. Изборът бе на база дивидентна доходнот, очакван среден растеж на приходите за 5 г. и процент печалба за следващата година.

От друга страна напълно изключих Exxon Mobil, чиято текуща дивидентна доходност и краткосрочни едногодишни перспективи бяха измежду най-добрите. Именно Exxon е една от двете позиции, които държа в портфолиото си в момента.

Според Цачев в момента пазарът дава превес на растящите акции за сметка на антицикличните такива. Като пример той посочи сравнението между Intel (технолигии) и Johnson&Johnson (фармация и потребителски стоки), където първата компания бележи много по-голям ръст, отколкото втората.

Експертът на "Елана" напомни, че исторически

усредненият P/E на NYSE е 16

Това е коефициентът цена/печалба (price-to-earnings), тоест за колко години може да бъде "избит" един бизнес.  Цачев допълни, че много компании се търгуват на много по-високи коефициенти, което показва, че съответните компании са надценени.

Цветослав Цачев, "Елана Трейдинг". Снимка: FIN FREE BG

Освен полезните и интересни работилници експо "Моите пари" предложи на посетителите и редица панелни дискусии на различни теми като финансова интелигентност, тенденции на имотните пазари, финтех и други. Организаторите се бяха постарали събитието да се проведе на добро ниво и вероятно участниците в него са го намерили за полезно и приятно.

Read More

FIRE философия

Финасовата независимост означава да можеш да моделираш своя живот без да парите да бъдат фактор в този процес. Повечето от нас взимаме финансите си предвид при всяко едно решение, а понякога самите решения идват на базата изцяло на състоянието на джоба ни. В момента, в който се достигне до дефиницията за финансова независимост, ние вече имаме привилегията да не се събразяваме (или поне да се съобразяваме в по-малка степен) с размера на нашите доходи и спестявания.

Движението FIRE (Financial Independence Retire Early), на което е посветен и този блог, разглежда ранното пенсиониране не в класическия смисъл – като край на трудовия път, а като възможност човек да се посвети на мечтите и страстите си.

Всъщност последователите на FIRE философията мислят по-малко за „пенсионирането“ и повече за свободата.

Финансовата независимост е постижима цел, 

която е двигател на важни и полезни промени в начина на живот. Преследваният краен резултат е трансформацията на земното ни време от контролирано съществуване към вдъхновяващо оползотворяване на всеки миг.

Постигането на FIRE изисква много усилия и фокус. Ако се стремите към ранно пенсиониране, защото работата Ви съсипва или пък е зле платена, концепцията, за която говорим, не е за Вас. В такъв случай става дума за принуда, а не за мотивация. Все пак именно принудата е явлението, от което се бяга чрез финансовата независимост. Ако имате добре начартен план (вижте 5-те стъпки на планирането), той би трябвало да предвижда изкарването на пари на работа, която не Ви унищожава. Все пак крайната цел не е да се мързелува и деградира в скука, а да се направи така, че

работата да има повече нужда от Вас, отколкото Вие от работата

Това ще Ви позволи да имате „последно 10“, когато преговаряте за условията си – нещо, на което малцина се радват.

И накрая, имайте предвид, че финансовите съвети никога не са „правилни“ или „грешни“. Всяка ситуация е строго индивидуална, но това, което е общо, е че системата потиска задълбочения анализ на това какво искаме да правим. Жалко е, че повече мечти не биват сбъднати заради инертност, конкретни грешки или неоптимизран за успех начин на живот.

изображение: dollarsandsense.sg

Read More

Безплатна търговия с американски акции с Револют

Минимизирането на транзакционните разходи при инвестирането е много важен детайл по пътя към постигането на заложените цели. Повечето спестители и ритейл инвеститори търпят значителни загуби на доходност благодарение на всички такси и комисиони, които плащат.

Съвсем доскоро за българския инвеститор беше твърде скъпо да инвестира на чуждите пазари, ако не разполага със значителен капитал. Стандартните минимални такси за сделка с ценни книжа на Ню Йоркската фондова борса (NYSE) например възлизат на 10-15 валутни единици (обикновено евро или долар) на сделка. При по-големи сделки и комисионите са по-съществени. Към това се добавят таксите за попечителство и таксите за банкови преводи. Всички тези разходи натежават при взимането на инвестиционно решение и при подобни обстоятелства експозицията на чуждите пазари би изглеждала по-непривлекателна от алтернативите.

Развитието и конкуренцията между финтек компаниите обаче насочва инвестиционния ритейл пазар към оптимизиране и минимизиране на транзакционните разходи и дори пълното им ликвидиране.

Аз самият видях реална възможност за търговия на щатските борси чрез Revolut. Ако сте чели други статии от блога, знаете, че имам портфолио в Mintos. За преводи в P2P пазара използвам Paysera, но и Revolut позволява евтини международни преводи. Очевидна е тенденцията различните финансови технологии да работят в синергия. Трупането на познания за пазара на спестовни и инвестиционни продукти води до откриването на нови възможности.

Така стигнах до новината, че ЮК-базираната финтек компания предлага на своите редови клиенти възможност да правят до 3 безплатни сделки на месец с около 450 компании на американския капиталов пазар.

Заб.: Искам да подчертая, че тази публикация не е рекламна и в нея не препоръчвам използването на платени услуги. Освен това Revolut предлага много други услуги, които също няма да бъдат засегнати в този текст.

Превъртаме лентата напред. Има доста ревюта, както на български и английски, така и на други езици, в които се споделят различни впечатления от възможността за търговия с акции. Моите са все още пресни, защото съм осъществил само две сделки дотук, но все пак съм доста позитивно настроен.

Това, кеото ми прави впечатление, е следното:

Плюсове:
- Транзакционните разходи са пренебрежими (засега към тях мога да причисля спреда USDBGN, тоест валутните разлики, а в даден момент ще бъде дължима и такса попечителство);
- Приличният избор на компании (на фона на БФБ например изборът е изобилен);
- Бързият вход (и изход);
- Възможността да се купи фракция от акция (изключително важна подробност и чудесна опция; като се има предвид значителни цени на определени акции);

Минуси:
- Няма опция да се поставят поръчки (сделките се сключват моментално на спот цена);
- Спот цената има определен лаг (изостава от реалните нива);
- Приложението не е особено удобно (най-вече за тракинг на инвестицията);
- Revolut нямат уебсайт, чрез който да услугите им да бъдат използвани (?!).


От Revolut дават заявка, че скоро ще предложат на своите клиенти безплатна (zero-commission) търговия с европейски акции, както и увеличаване на предложенията от САЩ. При всяко положение компанията дава възможност на българските дребни инвеститори да участват на пазара отвъд Океана при минимални транзакционни разходи, което е най-важното.

Read More

Трети месец инвестиция в Mintos

Изтече третият месец на инвестиция в Минтос. Сезонното отклонение, т.е. моментният спад на броя предлагани кредити и тяхната понижена лихва се отразиха в ключовите индикатори. От друга страна портфолиото влезе в „ритъм“, което доведе до осезаем, почти двоен ръст на възвръщаемостта на инвестицията (от 0.38% за септември до 0.65% за октомври). Така изгежда бързата справка на ключовите индикатори:

фиг. 1 Ключови показатели

Негативно движение:
- Средната лихва спадна с 0.21% до 10.51%;
- Необслужваните кредити продължават да растат и вече съставляват 42.13%

Позитивно движение:
- Вътрешната норма на възвръщаемост расте стабилно;
- Възвръщаемостта на инвестицията се ускорява.

*   *   *

През месеца имаше няколко новини около платформата. В края на октомври беше обявено временното спиране на предлагането на кредити от Rapido Finance (Испания). Оригинаторът е в затруднение, генерира загуби и като цяло не е устойчив на висококонкурентната среда. В началото на месеца Минтос рейтингът на същата компания бе понижен от B- на C. Понижен беше и рейтингът на Aasa (Полша) от А- на В+. Причина за преоценката са регулаторни промени в Полша, които застрашават бизнеса на компанията.

Въпросните промени би трябвало да застрашават и другите полски оригинатори, но техните рейтинги останаха непроменени.

Моят личен казус с Creditstar (Полша) остава най-сериозният проблем на P2P портфолиото. Всичките 49 30-дневни кредита от този оригинатор остават необслужвани, което значително влияе и на ключовите показатели, разбира се. На 8 октомври изпратих запитване до Минтос относно Кредитстар и техния рейтинг, както и дали имат информация за актуалното им състояние, която не споделят.

Отговорено ми беше, че:
- рейтинговата система се обновява на тримесечна база,
- рейтингите нямат много общо с размера на необслужваните кредити и
- че не се планира разкриване на информация относно състоянието на оригинатора.

На 21 октомври пакетът влезе в следващата категория на просрочие (31-60 дни) и изглежда, че в следващото ревю вече ще знам и дали гаранцията за обратно изкупуване (buy back guarantee) работи. Надявам се на положително развитие, но ситуацията показва нагледно реалните рискове от P2P инвестициите в кредити.

====

Ако считате, че информацията в тази статия Ви е била полезна, споделете я в социалните мрежи. Ако нямате регистрация, но искате да имате, моля използвайте този линк за регистрация в Mintos. Това е моят refer-a-friend линк, който Ви гарантира бонус в края на първия ви инвестиционен месец, съответен на Общите условия.

фиг. 2 Бонус схемата за Вашата инвестиция

Read More

Дивидентните аристократи

Може би сте чували за стратегията, наречена "Кучетата на Дау" (Dogs of the Dow). В оригинал тя предвижда покупката на десетте акции от индекса Дау Джоунс (DJIA) с най-висок коефициент дивидент/цена.

Логиката е сравнително проста – приема се, че ситото на тази селекция филтрира подценените компании, които плащат "надпазарен" процент дивиденти. "Кучетата на Дау" има както привърженици, така и противници. Последните смятат, че много повече фактори трябва да бъдат взети под внимание при оценката на една инвестиция от един единствен коефициент. Като алтернативен лист от перспективни дивидентни компании те посочват "Дивидентните аристократи" (Dividend Aristocrats of S&P 500).

"Дивидентните аристократи" са компании от индекса на сините чипове Стандард eнд Пуърс 500, които в последните 25 години са повишавали изплащания към акционерите дивидент. Това не е малко предизвикателство, като се има предвид Глобалната криза от 2008/09 г.

Имайки списъка с тези компании, инвеститорите могат да селектират по други критерии своите покупки. Форбс ползва фундаментален анализ за своите препоръки.

В тази статия от октомври т.г. (отваря се в нов прозорец) медията препоръчва за 2020 инвестиции в следните седем компании: Genuine Parts (GPC), Johnson&Johnson (JNJ), AT&T (T), Archer Daniels Midlands (ADM), Cardinal Health (CAH), Caterpillar (CAT) и Walgreens Boots Alliance (WBA).

Препоръката на Форбс от миналата година е за шест компании: Leggett & Platt (LEG), Cardinal Health (CAH), T. Rowe Price Group (TROW), Walgreens Boots Alliance (WBA), AbbVie (ABBV) и AT&T (T). Отдолу е представена обобщена таблица с представянето до момента за годината (до 23 октомври 2010), заедно с дивидентната доходност.

23/10/2019	Ticker	Div Yeald	Y-t-d
Leggett & Platt	LEG	3.58%	24.86%
Cardinal Health	CAH	3.87%	11.86
T. Rowe Price Group	TROW	2.81%	17.85
Walgreens Boots Alliance	WBA	3.38%	-20.55%
AbbVie	ABBV	5.52%	-15.63%
AT&T	T	5.36%	33.29

източник: CNNmoney


При равни тегла в един имагинерен портфейл тази селекция би имала доста силно представяне през 2019, въпреки волатилността на пазарите.

Друга селекция от "Дивидентни аристократи" може да бъде видяна в това YouTube видео.

Разбира се, има още много източници на препоръки за stock picking (подбор на акции). Темите за "Кучетата" и "Аристократите" обаче поставят във фокус един любим на инвеститорите сюжет – дивидентната доходност.

източник: moneycrashers.com

Read More

4 заблуди за ранното пенсиониране

Понятието "ранно пенсиониране", тоест пълната финансова независимост, често върви ръка за ръка с няколко заблуди, които правят концепцията непривлекатална или поне уязвима на критика.

В следващите редове ще прочете кои са 4-те мита, които съпътсват стремежът към икономическа свобода.

1. Нормата на разходи е по-важна за ранното пенсиониране от размера на доходите

Това просто не е вярно. Дори да спазвате указанията на финансовите коучове и да „плащате“ първо на себе си всеки месец, размерът на тази „заплата“ зависи от размера на Вашите доходи. Очевидно е, че 5% върху 3000 лв. са повече от 10% върху 1000 лв., но мнозина считат, че орязването на разходите е достатъчно. Не, оптимизирането на разходите е много важно, но е само част от формулата на успеха.

2. Ще живея, ама друг път

Самоцелното спестяване или работата до припадък пък съвсем ги няма във формулата на успеха. Един от митовете на ранното пенсиониране е знакът за равенство между него и отложената гратификация. Животът е и за удоволствия. Има съвсем реален риск пълната финансова независимост никога да не бъде постигната. Това ще означава, че нито сте живяли щастливо, когато е трябвало, нито ще живеете безметежно на стари години. Не забравяйте, че с възрастта идва и умората. Затова преследвайте своите цели и се опитвайте да бъдете весели, щастливи и доволни по пътя към тях.

3. Със сметки ще се получи

Друг мит на финансовата независимост е, че тънките сметки работят. Тъкмо изчислите, че Ви трябват да речем 20 години с норма на спестяване от 15% и годишна доходност върху финансовия пул от 5%, и то настъпи някакъв катаклизъм. Акции се сриват, доходност пада, негативни рискови събития настъпват, личен доход намалява – има всякакви хипотези, които да попречат на начертания на хартия план. Скъсайте страната с цифрите и запазете само планът. Бъдете консистентни в следването на заложените цели, но не ставайте заложници на цифри и проценти, които в много случаи не зависят от Вас.

4. Ранното пенсиониране е скука

Философията на ранното пенсиониране няма нищо общо със скуката и мързела. Да имате широк финансов гръб не означава да не работите или поне да не се занимавате с нещата, които обичате. Точно обратното. Имайки сигурността на нормалното достойно съществуване, Вие можете да се посветите на мечтите си или пък да измислите по-добър и удовлетворяващ начин да разширявате богатството си. В най-лошия случай можете да продължите да работите със съзнанието, че ако Ви подразнят достатъчно, просто ще станете и ще си заминете.

Read More

Подкастът на ЕКИП и образователната му роля

Не съм вярвал, че ще го кажа, но препоръчвам съдържание на ЕКИП.

За тези, които не знаят, зад абревиатурата ЕКИП стои "Експертен клуб за икономика и политика" - либертариански тинк-танк, проповядващ лесе-фер политика, икономическа дерегулация, а понякога и чист пазарен фундаментализъм.

Дали визията за света и идеите на групата са осъществими и полезни, е въпрос на индивидуална оценка. Има обаче един подкаст, създаван от момчетата от ЕКИП, в който има много стойност. Това е поредицата "Интелигентният инвеститор" (линкът се отваря в нов прозорец).

Първо, самият подкаст е направен доста добре и професионално. Второ, което е и по-важното, част от епизодите са образователни и всъщност доста съдържателни. Препоръчвам на всеки, който иска да затвърди финансовата си грамотност, да изслуша епизодите с гостите.

Сред събеседниците са Стойчо Недев и Стойне Василев, които имат сериозна заслуга за изграждането на общност от хора, които се интересуват от лични финанси. Много интересен е и последният засега епизод с Бисер Манолов, но и в останалите издания има много какво да се чуе.

Подкастът просто е добър. Никога не е излишно да се чуе странично мнение или да се попие чужд опит, особено, ако пътуването към работа е дълго. Препоръчвам.

Read More